Napětí na Blízkém východě po eskalaci konfliktu mezi Izraelem a Íránem se rychle propsalo do světových finančních trhů.
Investoři reagovali na rostoucí geopolitické riziko přeskupením portfolií, což vedlo k prudkým výkyvům v několika klíčových sektorech.
Nejvíce posílily akcie ze segmentů obrany, energetiky a obnovitelných zdrojů, zatímco ztráty utrpěly firmy závislé na spotřebitelské poptávce, dopravě a turismu. Trh tak jasně ukázal, jak rychle může geopolitika ovlivnit sentiment i výkonnost akciových titulů napříč celou ekonomikou.
Bezprostředními vítězi tohoto vývoje se staly společnosti působící v oblasti obranného průmyslu. Akcie firem jako RTX (RTX), Lockheed Martin (LMT) a L3Harris Technologies (LHX) během několika hodin posílily o 2–4 %, neboť investoři sázejí na zvýšenou poptávku po vojenských systémech. Tento trend bývá běžným jevem v období válečných napětí, kdy vlády zvyšují výdaje na obranu, aby čelily nově vzniklým hrozbám.
Zásadní dopad měl konflikt také na ceny ropy. Futures na Brent a WTI vyskočily o více než 5 %, což vedlo k růstu akcií firem jako Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP) nebo Chevron (CVX). Tyto společnosti těží z vyšších cen suroviny, což zvyšuje jejich marže i ziskovost. Energetický sektor tak během jediného dne vykázal nadprůměrné výkony, zatímco širší index S&P 500 klesl o více než 1 %, čímž reflektoval rostoucí nejistotu a obavy investorů.
Vedle klasických těžařů ropy rostly i akcie ETF fondů zaměřených na energetiku, jako je XLE, který během dne přidal více než 1 %. Tyto pohyby naznačují, že trh se připravuje na možné narušení dodávek, zejména pokud by se konflikt rozšířil nebo vedl k přerušení provozu klíčových ropných tras.
Zcela opačný vývoj zaznamenaly akcie firem závislých na spotřebitelské poptávce. Vyšší ceny ropy se promítají do vyšších nákladů na pohonné hmoty, což zasahuje automobilky. Akcie General Motors (GM) a Fordu (F) oslabily, protože dražší benzín může negativně ovlivnit ochotu domácností kupovat nová auta. Tento trend se netýká pouze výrobců vozů se spalovacími motory, ale i celého navazujícího dodavatelského řetězce.
Naopak společnost Tesla (TSLA), která sází na elektromobilitu, zaznamenala růst o více než 4 %. Investoři zde pravděpodobně očekávají, že vyšší ceny paliv urychlí přechod ke čistším technologiím. Podobně se dařilo i solárním společnostem jako First Solar (FSLR) nebo izraelské SolarEdge Technologies (SEDG), jejichž akcie posílily v důsledku rostoucího zájmu o alternativní zdroje energie.
Vyšší ceny energií však znamenají i menší rozpočet na zbytnou spotřebu. Akcie maloobchodních firem jako Target (TGT), Best Buy (BBY) nebo Nike (NKE) oslabily, protože rostoucí životní náklady mohou spotřebitele přinutit k omezení nákupů. U Walmartu (WMT) byl pokles mírnější, protože firma těží z nižší cenové pozice, která je pro zákazníky atraktivní v období nejistoty.
Ekonom Eugenio Aleman z Raymond James připomněl, že právě pokles cen ropy byl v uplynulém roce jedním z hlavních faktorů zmírnění inflace. Současný konflikt tento trend narušuje, což by mohlo vést k opětovnému růstu cen a zpřísnění podmínek pro spotřebitele i podniky.
Jasným poraženým je cestovní ruch. Vyšší ceny ropy zvedají náklady na letecké palivo, což se okamžitě promítlo do kurzů aerolinek. Akcie American Airlines (AAL), Delta (DAL), United Airlines (UAL) i ETF fond JETS klesly o 2–5 %. Investoři se obávají, že dražší letenky omezí poptávku po cestování, což bude mít negativní dopad na příjmy těchto společností.
Nejde však jen o aerolinky. Výrazné ztráty zaznamenaly i provozovatelé výletních plaveb jako Carnival (CCL), Norwegian Cruise Line (NCLH) nebo Royal Caribbean (RCL). Snížená chuť cestovat se navíc přenáší i na další segmenty jako jsou hotely (Hilton (HLT), Marriott (MAR)), sdílené ubytování (Airbnb (ABNB)) a půjčovny aut (Avis (CAR), Hertz (HTZ)), které rovněž ztrácely na hodnotě.
Trh tak dává jasně najevo, že očekává pokles cestovatelské aktivity, a to nejen kvůli cenám, ale i kvůli zvýšenému bezpečnostnímu riziku, které konflikt mezi dvěma významnými aktéry regionu představuje.
Konflikt se silně projevil také na akciích izraelských firem kótovaných v USA. Společnost Check Point Software Technologies (CHKP), známá svými kyberbezpečnostními řešeními, oslabila o více než 1 %. Teva (TEVA), izraelský farmaceutický gigant, ztratil přibližně 3 % a podobný vývoj zaznamenala i firma Mobileye (MBLY), zaměřená na technologie autonomního řízení.
Značné ztráty zaznamenala i eToro Group (ETOR), platforma pro obchodování s akciemi a kryptoměnami, která na americký trh vstoupila teprve nedávno. Investoři zřejmě vyhodnocují regionální riziko jako důvod ke krátkodobému poklesu ocenění, i když tyto firmy nejsou do konfliktu přímo zapojené. Ukazuje se však, že samotná blízkost k dění může být pro trh důležitým faktorem při přehodnocování pozic.
Eskalace napětí mezi Izraelem a Íránem významně ovlivnila globální tržní dynamiku. Tradiční „bezpečné přístavy“ jako obranný průmysl a ropa posílily, zatímco spotřebitelské a cestovní sektory zaznamenaly ztráty. Investoři čelí novému geopolitickému riziku, které se rychle promítá do cen aktiv a nutí je přehodnocovat svou expozici.
В понеделник валутната двойка EUR/USD очевидно имаше намерение да започне нов етап на низходящо движение, въпреки че през изминалата седмица низходящият тренд се беше трансформирал във възходящ. Въпреки това Donald Trump реши да се намеси в процеса на формиране на цените на валутния пазар и обяви скорошен край на войната с Иран и успешен изход от преговорите с Техеран. В рамките на половин час Иран отговори с изявление, в което изрази изненада от съществуването на какъвто и да е преговорен процес и потвърди продължаването на блокадата на Ормузкия проток. Ирански представители отбелязаха, че Donald Trump просто се страхува от ответен удар за евентуални атаки срещу енергийната инфраструктура, които беше анонсирал през уикенда. Оттук и историята за преговорите.
Дали това е истина или лъжа, има малко значение. Важно е, че пазарът повярва, и щатският долар моментално се срина като камък. Действително, в рамките на няколко дни Trump може да обяви, че преговорите са се провалили, и доларът отново ще поскъпне. Затова трейдърите трябва да се подготвят за „люлки на волатилността“. В общи линии може да се каже, че се формира възходящ тренд, макар че вероятно повечето участници на пазара очакваха различен тип движение. През последните дни цената се колебае, но като цяло тенденцията е нагоре.
На 5-минутния таймфрейм вчера се формираха няколко прилични търговски сигнала, но това изглежда по-скоро като съвпадение, отколкото като закономерност. Денят започна отскок от зоната 1.1534–1.1542, което позволи на цената да се понижи с около 35 пипса. След това последваха изявленията на Donald Trump. Двойката моментално скочи със 135 пипса и дните на равномерна търговия можеха да бъдат забравени. До края на деня пазарът беше хвърлян насам-натам.
Последният COT доклад е с дата 17 март. На илюстрацията в седмичния таймфрейм ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава бичи, но бързо намалява заради геополитическите събития в началото на 2026 г. Трейдърите масово продават евро в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, но доларът отново е „резервната валута“, което осигурява рязък приток на купувачи.
Не виждаме фундаментални фактори, които биха подкрепили засилване на европейската валута. Същевременно има достатъчно фактори в полза на отслабване на американския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, но когато този фактор отпадне, всичко може да се върне в предишното си състояние. В дългосрочен план еврото би могло да падне до ниво от 1.06 (тренд линия), но възходящият тренд все така ще остане в сила.
Разположението на червената и синята линия на индикатора продължава да сочи запазване на бичия тренд. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции при некомерсиалната група намаля с 52 800, докато броят на късите позиции се увеличи с 31 200. В резултат нетната позиция спадна с 84 000 контракта за седмицата.
На часовата графика EUR/USD двойката може да е завършила низходящия си тренд през миналата седмица, но към момента няма увереност в това. Нови ескалации в Близкия изток, сътресения на пазарите на петрол или газ и разширяване на конфликта извън Близкия изток могат да предизвикат нова вълна на покупки на долари. Всеки ръст на европейската валута в момента е по своята същност нестабилен и зависи от готовността на Trump.
За 24 март открояваме следните нива за търговия: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615-1.1625, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1538) и линията Kijun-sen (1.1534). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят в рамките на деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да поставите стоп-лос поръчка на ниво без загуба, ако цената се придвижи в правилната посока с 15 пипса. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
Във вторник в Еврозоната и САЩ ще бъдат публикувани индексите на бизнес активността в сектора на услугите и промишлеността, като европейските индекси ще имат по-висок приоритет за трейдърите. Също така имайте предвид, че всяко изказване на Trump може да предизвика подобна волатилност на тази, наблюдавана в понеделник. Затова не забравяйте за Stop Loss.
Във вторник трейдърите могат да обмислят къси позиции, ако цената направи отскок от зоната 1.1615-1.1625, с цел 1.1534-1.1542. Дълги позиции могат да се отварят с цели 1.1657-1.1666 и 1.1750-1.1760, ако цената пробие зоната 1.1615-1.1625.
Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовата графика към часовата. Това са силни линии.
Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената вече се е отблъсквала. Те са източници на търговски сигнали.
Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и всякакви други технически модели.
Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
