В края на седмицата XAU/USD се изкачи до нивото от 4 200 долара, отбелязвайки ръст от над 1,4% на фона на понижаващи се доходности по държавните облигации на САЩ и по-слаб долар. Последните данни от САЩ показаха нарастващ песимизъм сред домакинствата относно икономиката, докато инвеститорите все по-често очакват Федералният резерв да запази лихвите без промяна.

Индексът на потребителското доверие на University of Michigan за октомври спадна до 46,3 пункта спрямо 48,1 през септември и под консенсусната прогноза от 47,6. Американците ревизираха нагоре инфлационните си очаквания: очакванията за едногодишен хоризонт се повишиха от 4,6% на 4,7%, а за петгодишен хоризонт – от 3,4% на 3,5%.

Тези данни подсказват за потенциално по-слабо потребителско потребление в бъдеще, но представители на Федералния резерв все още оценяват икономиката като устойчива, позовавайки се на силните показатели на пазара на труда.

Протоколът от заседанието на FOMC в сряда показа единодушна подкрепа от страна на гласуващите членове за повишението на лихвата, но разкри различия относно бъдещата траектория на паричната политика. Някои участници разглеждат хода като предпазна мярка, докато други го възприемат като начало на цикъл на затягане. Управителят Christopher Waller подкрепи допълнителни повишения, но подчерта, че не е необходимо те да се случват на всяко заседание. Президентът на St. Louis Fed Alberto Musalem изтъкна, че рекордно високата инфлация и силният пазар на труда изискват Фед да се фокусира върху контрола на цените.

Трейдърите на практика изключиха повишение на лихвата през октомври: пазарът оценява на около 81% вероятността лихвеният процент по федералните фондове да остане в диапазона 3,75%–4,00%. Данни на Prime Terminal сочат приблизително 81% вероятност за повишение с 25 б.п. през декември.

Доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ се повиши с 1,3 базисни пункта до 5,248%, което продължава да оказва натиск върху долара. Индексът на щатската валута DXY нарасна с 0,18% до 102,22.

Подновеното напрежение в Близкия изток също подкрепя долара. Конфликтът между САЩ и Иран остава нерешен, въпреки изявлението на президента Trump, че не планира действия срещу Иран преди междинните избори. Атаките в Ормузкия проток продължават, а хутите поставиха мини в Баб ел Мандеб в Червено море, което нарушава корабоплаването.

Тъй като геополитиката е основен двигател на пазарната волатилност, трейдърите трябва да се съсредоточат върху геополитическата картина, цените на петрола, доходността по щатските държавни облигации и долара. Предстоящите данни за потребителската и производствената инфлация, продажбите на дребно, изказванията на представители на Fed и отчетите за пазара на труда също ще определят посоката.

Техническа картина: низходящият тренд при златото е изправен пред потенциална заплаха. Купувачите се намесиха близо до дъното от миналия петък при $4 130 и изтласкаха цената до дневен връх от $4 207, след което тя се стабилизира под $4 200. Осцилаторите остават в негативна територия, така че мечките все още имат предимство. Въпреки това, при чист пробив над $4 200 съпротива ще окаже 20-дневната пълзяща средна (SMA), а след това и 100-дневната SMA; преодоляването им би придало на пазара леко бичи характер. В посока надолу подкрепа има при $4 150–$4 130, като следващото ниво е $4 100.