Včera akciové indexy uzavřely se zisky. S&P 500 vzrostl o 0,11 %, zatímco Nasdaq 100 přidal 0,22 %. Dow Jones Industrial Average však klesl o 0,07 %.

Futures na americké a evropské akcie v pátek vzrostly, když se investoři zaměřili na nadcházející zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA před široce očekávaným snížením úrokových sazeb Federálním rezervním systémem příští týden.

Futures kontrakty na indexy S&P 500 a Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %, zatímco kontrakty na Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. Asijské indexy se zotavily po předchozím poklesu o 0,7 % a již druhý týden vykazují růst. MSCI All Country World Index za poslední dva týdny vzrostl a nachází se jen 0,5 % pod rekordním maximem dosaženým koncem října. Tento růst je částečně přičítán klesajícím obavám o ocenění technologických společností a rostoucí důvěře obchodníků, že Fed na svém posledním zasedání v roce sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů.

"Akciové trhy se zotavily z většiny svých ztrát v listopadu a téměř plně započítávají snížení sazeb na zasedání FOMC příští týden," uvedla Barclays Plc ve své zprávě. "Sezónně jsou poslední dva týdny roku obvykle nejlepší pro akcie, proto je efekt FOMO (strach z toho, že o něco přijdete) opět v plném proudu."

Nicméně za touto optimistickou rally jsou určité známky opatrnosti. Za prvé, navzdory celkovému pozitivnímu sentimentu někteří investoři vyjadřují obavy z trvalé vysoké inflace, která by mohla přimět Fed jednat opatrněji. Za druhé, geopolitické napětí přetrvává. Za třetí, i když se technologický sektor opět ukazuje jako rostoucí, existují obavy, že současná ocenění některých společností mohou být neopodstatněně vysoká, což může vést k budoucím korekcím.

Později v pátek obdrží úředníci Fedu aktualizovaná data o svém preferovaném měření inflace – indexu cen výdajů na osobní spotřebu. Na programu je také zpráva o příjmech a výdajích za září, která byla zpožděna kvůli vládnímu shutdownu. Ekonomové očekávají třetí po sobě jdoucí nárůst jádrového indexu o 0,2 %. Pokud k tomu dojde, roční hodnota zůstane těsně pod 3 %, což naznačuje stabilní, ale ne volatilní inflační tlak.

Výnosy státních dluhopisů se stabilizovaly po výprodeji vládních dluhopisů ve čtvrtek, kdy data ukázala známky odolnosti na trhu práce. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA minulý týden klesl na nejnižší úroveň za několik let, což naznačuje, že zaměstnavatelé své zaměstnance navzdory nedávné vlně propouštění si stále většinou spíše drží.

Kevin Hassett, ředitel Národního ekonomického výboru, mezitím uvedl, že by Fed měl na svém zasedání příští týden snížit úrokové sazby a předpověděl snížení o 25 bazických bodů.

Pokud jde o technický obrázek S&P 500, hlavním úkolem pro kupce dnes bude překonat nejbližší úroveň rezistence 6 874 USD. To pomůže indexu získat na síle a otevře cestu k potenciálnímu růstu na novou úroveň 6 896 USD. Další prioritou pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 914 USD, což posílí pozice kupujících. V případě poklesu při snížené chuti riskovat se kupci musí prosadit kolem úrovně 6 854 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle stlačilo obchodní nástroj zpět na 6 837 USD a otevřelo cestu k úrovni 6 819 USD.