Napětí na Blízkém východě po eskalaci konfliktu mezi Izraelem a Íránem se rychle propsalo do světových finančních trhů.
Investoři reagovali na rostoucí geopolitické riziko přeskupením portfolií, což vedlo k prudkým výkyvům v několika klíčových sektorech.
Nejvíce posílily akcie ze segmentů obrany, energetiky a obnovitelných zdrojů, zatímco ztráty utrpěly firmy závislé na spotřebitelské poptávce, dopravě a turismu. Trh tak jasně ukázal, jak rychle může geopolitika ovlivnit sentiment i výkonnost akciových titulů napříč celou ekonomikou.
Bezprostředními vítězi tohoto vývoje se staly společnosti působící v oblasti obranného průmyslu. Akcie firem jako RTX (RTX), Lockheed Martin (LMT) a L3Harris Technologies (LHX) během několika hodin posílily o 2–4 %, neboť investoři sázejí na zvýšenou poptávku po vojenských systémech. Tento trend bývá běžným jevem v období válečných napětí, kdy vlády zvyšují výdaje na obranu, aby čelily nově vzniklým hrozbám.
Zásadní dopad měl konflikt také na ceny ropy. Futures na Brent a WTI vyskočily o více než 5 %, což vedlo k růstu akcií firem jako Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP) nebo Chevron (CVX). Tyto společnosti těží z vyšších cen suroviny, což zvyšuje jejich marže i ziskovost. Energetický sektor tak během jediného dne vykázal nadprůměrné výkony, zatímco širší index S&P 500 klesl o více než 1 %, čímž reflektoval rostoucí nejistotu a obavy investorů.
Vedle klasických těžařů ropy rostly i akcie ETF fondů zaměřených na energetiku, jako je XLE, který během dne přidal více než 1 %. Tyto pohyby naznačují, že trh se připravuje na možné narušení dodávek, zejména pokud by se konflikt rozšířil nebo vedl k přerušení provozu klíčových ropných tras.
Zcela opačný vývoj zaznamenaly akcie firem závislých na spotřebitelské poptávce. Vyšší ceny ropy se promítají do vyšších nákladů na pohonné hmoty, což zasahuje automobilky. Akcie General Motors (GM) a Fordu (F) oslabily, protože dražší benzín může negativně ovlivnit ochotu domácností kupovat nová auta. Tento trend se netýká pouze výrobců vozů se spalovacími motory, ale i celého navazujícího dodavatelského řetězce.
Naopak společnost Tesla (TSLA), která sází na elektromobilitu, zaznamenala růst o více než 4 %. Investoři zde pravděpodobně očekávají, že vyšší ceny paliv urychlí přechod ke čistším technologiím. Podobně se dařilo i solárním společnostem jako First Solar (FSLR) nebo izraelské SolarEdge Technologies (SEDG), jejichž akcie posílily v důsledku rostoucího zájmu o alternativní zdroje energie.
Vyšší ceny energií však znamenají i menší rozpočet na zbytnou spotřebu. Akcie maloobchodních firem jako Target (TGT), Best Buy (BBY) nebo Nike (NKE) oslabily, protože rostoucí životní náklady mohou spotřebitele přinutit k omezení nákupů. U Walmartu (WMT) byl pokles mírnější, protože firma těží z nižší cenové pozice, která je pro zákazníky atraktivní v období nejistoty.
Ekonom Eugenio Aleman z Raymond James připomněl, že právě pokles cen ropy byl v uplynulém roce jedním z hlavních faktorů zmírnění inflace. Současný konflikt tento trend narušuje, což by mohlo vést k opětovnému růstu cen a zpřísnění podmínek pro spotřebitele i podniky.
Jasným poraženým je cestovní ruch. Vyšší ceny ropy zvedají náklady na letecké palivo, což se okamžitě promítlo do kurzů aerolinek. Akcie American Airlines (AAL), Delta (DAL), United Airlines (UAL) i ETF fond JETS klesly o 2–5 %. Investoři se obávají, že dražší letenky omezí poptávku po cestování, což bude mít negativní dopad na příjmy těchto společností.
Nejde však jen o aerolinky. Výrazné ztráty zaznamenaly i provozovatelé výletních plaveb jako Carnival (CCL), Norwegian Cruise Line (NCLH) nebo Royal Caribbean (RCL). Snížená chuť cestovat se navíc přenáší i na další segmenty jako jsou hotely (Hilton (HLT), Marriott (MAR)), sdílené ubytování (Airbnb (ABNB)) a půjčovny aut (Avis (CAR), Hertz (HTZ)), které rovněž ztrácely na hodnotě.
Trh tak dává jasně najevo, že očekává pokles cestovatelské aktivity, a to nejen kvůli cenám, ale i kvůli zvýšenému bezpečnostnímu riziku, které konflikt mezi dvěma významnými aktéry regionu představuje.
Konflikt se silně projevil také na akciích izraelských firem kótovaných v USA. Společnost Check Point Software Technologies (CHKP), známá svými kyberbezpečnostními řešeními, oslabila o více než 1 %. Teva (TEVA), izraelský farmaceutický gigant, ztratil přibližně 3 % a podobný vývoj zaznamenala i firma Mobileye (MBLY), zaměřená na technologie autonomního řízení.
Značné ztráty zaznamenala i eToro Group (ETOR), platforma pro obchodování s akciemi a kryptoměnami, která na americký trh vstoupila teprve nedávno. Investoři zřejmě vyhodnocují regionální riziko jako důvod ke krátkodobému poklesu ocenění, i když tyto firmy nejsou do konfliktu přímo zapojené. Ukazuje se však, že samotná blízkost k dění může být pro trh důležitým faktorem při přehodnocování pozic.
Eskalace napětí mezi Izraelem a Íránem významně ovlivnila globální tržní dynamiku. Tradiční „bezpečné přístavy“ jako obranný průmysl a ropa posílily, zatímco spotřebitelské a cestovní sektory zaznamenaly ztráty. Investoři čelí novému geopolitickému riziku, které se rychle promítá do cen aktiv a nutí je přehodnocovat svou expozici.
The EUR/USD currency pair clearly intended to initiate a new phase of downward movement on Monday, despite the transformation of the downward trend to an upward one last week. However, Donald Trump decided to intervene in the currency market's price formation process and announced the imminent end of the war with Iran and the successful outcome of negotiations with Tehran. Within half an hour, Iran responded with a statement expressing surprise at the existence of any negotiation process and confirmed the continuation of the blockage of the Strait of Hormuz. Iranian officials noted that Donald Trump was simply afraid of retaliation for any strikes on energy infrastructure that he had announced over the weekend. Hence, the story about negotiations.
Whether this is true or a lie matters little. What is important is that the market believed it, and the US dollar immediately fell like a stone. Indeed, within a few days, Trump may declare that negotiations have failed, and the dollar will rise again. Therefore, traders should prepare for "volatility swings." Overall, it can be stated that an upward trend is forming; however, most traders probably expected a different type of movement. In recent days, the price has been fluctuating, but overall the trend is upward.
On the 5-minute timeframe yesterday, several decent trading signals were formed, but this appears to be more coincidence than a pattern. The day began with a bounce from the 1.1534-1.1542 area, allowing the price to drop by around 35 pips. Then came Donald Trump's statements. The pair immediately soared 135 pips, and the days of steady trading could be forgotten. By the end of the day, the market was tossed back and forth.
The latest COT report is dated March 17. In the weekly timeframe illustration, it is clear that the net position of non-commercial traders remains bullish but is rapidly declining due to geopolitical events at the beginning of 2026. Traders are mass selling the euro in favor of the US dollar. Donald Trump's policies have not changed, but the dollar is once again the "reserve currency," which is ensuring a sharp influx of buyers.
We see no fundamental factors that would strengthen the European currency. However, there are enough factors for a decline in the American dollar. The war in the Middle East has made the dollar temporarily super attractive, but when this factor expires, everything could return to its previous state. In the long term, the euro could fall to as low as 1.06 (trend line), but the bullish trend will still be relevant.
The positioning of the red and blue lines of the indicator continues to indicate the preservation of a bullish trend. During the last reporting week, the number of longs for the non-commercial group decreased by 52,800, while the number of shorts increased by 31,200. Consequently, the net position decreased by 84,000 contracts over the week.
On the hourly timeframe, the EUR/USD pair could have completed its downward trend last week, but there is currently no confidence in this. New escalations in the Middle East, shocks in the oil or gas markets, and the expansion of conflict beyond the Middle East could provoke a new wave of dollar buying. Any growth in the European currency is inherently unstable right now and depends on Trump's willingness.
For March 24, we highlight the following trading levels: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615-1.1625, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, as well as the Senkou Span B line (1.1538) and Kijun-sen line (1.1534). The Ichimoku indicator lines may move during the day, which should be considered when determining trading signals. Don't forget to set a stop-loss order at breakeven if the price moves in the correct direction by 15 pips. This will protect against potential losses if the signal turns out to be false.
On Tuesday, the Eurozone and the US will publish business activity indices for the services and manufacturing sectors, and European indices will have a higher priority for traders. Also, remember that any speech from Trump could trigger similar volatility as seen on Monday. Therefore, do not forget about the Stop Loss.
On Tuesday, traders may consider short positions if the price bounces from the 1.1615-1.1625 area, targeting 1.1534-1.1542. Long positions can be opened with targets at 1.1657-1.1666 and 1.1750-1.1760 if the price breaks through the 1.1615-1.1625 area.
Support and resistance price levels are thick red lines near which movement may end. They are not sources of trading signals.
The Kijun-sen and Senkou Span B lines are Ichimoku indicator lines transferred from the 4-hour timeframe to the hourly timeframe. They are strong lines.
Extreme levels are thin red lines from which the price has previously bounced. They are sources of trading signals.
Yellow lines indicate trend lines, trend channels, and any other technical patterns.
Indicator 1 on COT charts represents the size of the net position for each category of traders.
LINKS RÁPIDOS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Contate-nos 
